Production Tax Credit and Investment Tax Credit for Wind Energy

Leer en español

The Inflation Reduction Act (IRA), which became law on Aug. 16, 2022, extends and increases investment and production tax credits through 2024 for wind energy projects that begin construction prior to Jan. 1, 2025. In 2025, the tax credits for wind will be replaced with technology-neutral credits for low-carbon electricity generation, which in turn are slated to phase out in 2032, or when U.S. power sector greenhouse gas emissions decline to 25% of 2022 levels, whichever is later.

To receive the full production tax credit amount of 2.6 cents per kilowatt-hour or full investment tax credit of 30%, projects over 1 megawatt must satisfy apprenticeship and prevailing wage requirements. Facilities of under 1 megawatt are exempt from these requirements. The base credit amount for larger projects that do not meet the wage and apprenticeship requirements is 20% of the full credit amount.

Additionally, under the IRA, projects can receive stackable 10% (PTC) or 10 percentage point (ITC) bonus credits for either or both of the following:

• Meeting domestic content thresholds
• Locating facilities in fossil-fuel-dependent “energy communities”.

Finally, for facilities under 5 megawatts, 1.8 gigawatts per year of additional allocated environmental justice bonus credits are available for:

• Locating facilities in low-income communities (10 percentage points)
• Locating facilities on Tribal lands. (10 percentage points)
• Locating facilities as part of a low-income residential building project (20 percentage points)
• Locating facilities as part of a low-income economic benefit project (20 percentage points).

The environmental justice bonus credits are stackable with the domestic content and energy community bonuses noted above but are not stackable with each other.

Renewable Energy Production Tax Credit (PTC)

The Production Tax Credit (PTC) allows owners and developers of wind energy facilities (land-based and offshore) to claim a federal income tax credit on every kilowatt-hour of electricity sold to an unrelated party for a period of 10 years after a facility is placed into service.

The IRA extends the renewable energy PTC through 2024; it previously expired for wind at the end of 2021. Wind energy projects placed into service after Dec. 31, 2021, that satisfy the new wage and apprenticeship requirements will receive an inflation-adjusted credit of 2.6 cents per kilowatt-hour for the first 10 years of electricity generation.

Residential Renewable Energy Tax Credit

Taxpayers who purchase and install a qualifying residential small wind electric system (100 kilowatts or less) may claim the Residential Renewable Energy Tax Credit for qualified expenditures on systems placed into service on or before Dec. 31, 2034. The law provides for a phase-down of this credit, as outlined below. Qualified expenditures include labor costs for on-site preparation, assembly, or original system installation, and for piping or wiring to interconnect a system to the home. The credit applies to existing homes, newly constructed homes, principal residences, and second homes but not rental properties. There is no maximum credit.

Business Energy Investment Tax Credit (ITC)

A federal income tax credit for capital investments in renewable energy projects, the ITC is a one-time credit based on the dollar amount of the investment and is earned when the equipment is placed into service.

Owners and developers of large land-based wind energy facilities can elect to claim the ITC instead of the PTC; however, the value of the credit depends on when the facility starts construction as well as other factors.

For projects beginning construction by Dec. 31, 2024, the IRA extends the ITC for up to 30% of the cost of installed equipment, subject to apprenticeship and prevailing wage requirements, and provides bonus credits for certain projects as noted above. This is significant for the offshore and distributed wind sectors, which are more capital-intensive and tend to benefit more from the up-front tax benefits than from the longer-term PTC.

Starting in 2025, the IRA will convert energy tax credits into emissions-based, technology-neutral tax credits available to all types of power facilities with zero or net-negative carbon emissions. It will begin phasing out either in 2032 or when total greenhouse gas emissions in the power sector decline to at least 75% below 2022 levels—whichever comes last.

Advanced Manufacturing Tax Credits

The IRA creates new advanced manufacturing production credits for companies that domestically manufacture and sell clean energy equipment in the United States between Dec. 31, 2022, and Dec. 31, 2032. Covered manufacturing for wind includes certain wind energy components, distributed wind inverters, critical minerals, and offshore wind vessels.

• For wind turbine components, the amount of the credit varies depending on the component type and is multiplied by the rated capacity of the turbine (in watts):
  • Blades: 2 cents times rated capacity
  • Nacelle: 5 cents times rated capacity
  • Tower: 3 cents times rated capacity
  • Fixed-bottom offshore wind energy platform: 2 cents times rated capacity
  • Floating offshore wind energy platform: 4 cents times rated capacity
  • Distributed wind inverters: 11 cents times rated capacity.
• For critical minerals, the credit is 10% of the cost incurred to produce the mineral.
• For offshore wind vessels, the credit is 10% of the vessel’s sale price.

The advanced manufacturing production credit will be phased down beginning in 2030 and eliminated for components sold after 2032.

The IRA also reinstates a 30% Advanced Manufacturing ITC, providing $10 billion in credits to be competitively awarded to investments in property designed to produce or recycle clean energy components, including both facilities and major tooling. At least $4 billion in these credits must be awarded to investments made in energy communities, and the full credit is subject to the same apprenticeship and prevailing wage requirements as noted above.

Components produced in facilities that received the manufacturing ITC are not eligible for the advanced manufacturing production credits.

More Information

Watch a recording of the September 2024 WINDExchange webinar Driving Investment in Wind Energy: An Introduction to Incentives and the Inflation Reduction Act on YouTube.

For more information about federal incentives for developing and investing in wind power, resources for funding wind power, and opportunities to partner with DOE and other federal agencies, see the U.S. Wind Industry Federal Incentives, Funding, and Partnership Opportunities fact sheet.

---

Créditos Fiscales para la Producción e Inversión en Energía Eólica

La Ley de Reducción de la Inflación (IRA por sus siglas en inglés), que se convirtió en ley el 16 de agosto de 2022, extiende y aumenta los créditos fiscales a la inversión y la producción hasta 2024 para proyectos de energía eólica que comiencen a construirse antes del 1 de enero de 2025. En 2025, los créditos fiscales para la energía eólica serán reemplazados por créditos de tecnología neutral para la generación de electricidad baja en carbono, que a su vez están programados para eliminarse gradualmente en 2032, o cuando las emisiones de gases de efecto invernadero del sector eléctrico de EE. UU. disminuyan al 25% de los niveles de 2022, lo que ocurra más tarde.

Para recibir el monto total del Crédito Fiscal a la Producción (PTC) de 2.6 centavos por kilovatio-hora o el total del Crédito Fiscal a la Inversión (ITC) del 30%, los proyectos de más de 1 megavatio deben cumplir con los requisitos de aprendizaje y salario prevaleciente. Las instalaciones de menos de 1 MW están exentas de estos requisitos. El monto base del crédito para proyectos más grandes que no cumplen con los requisitos de salario y aprendizaje es el 20% del monto total del crédito.
Además, en virtud de la IRA, los proyectos pueden recibir créditos de bonificación acumulables del 10% (PTC) o del 10% (ITC) por uno o ambos de los siguientes:

• Cumplir con los umbrales de contenido nacional
• Ubicar instalaciones en “comunidades energéticas” dependientes de combustibles fósiles.

Finalmente, para instalaciones de menos de 5 megavatios, 1.8 gigavatios por año de créditos adicionales de bonificación de justicia ambiental asignados están disponibles para:

• Ubicar instalaciones en comunidades de bajos ingresos (10 puntos porcentuales)
• Localización de instalaciones en tierras tribales (10 puntos porcentuales)
• Localización de instalaciones como parte de un proyecto de construcción residencial de bajos ingresos (20 puntos porcentuales) (20 percentage points)
• Ubicar instalaciones como parte de un proyecto de beneficio económico para personas de bajos ingresos (20 puntos porcentuales).

Los créditos de bonificación de justicia ambiental son acumulables con los bonos comunitarios de energía y contenido doméstico mencionados anteriormente, pero no son acumulables entre sí.

Crédito Fiscal a la Producción de Energía Renovable (PTC)

El Crédito fiscal a la producción (PTC) permite a los propietarios y desarrolladores de instalaciones de energía eólica (terrestres y energía eólica marina) reclamar un crédito fiscal federal sobre los ingresos por cada kilovatio-hora de electricidad vendido a una parte no relacionada durante un período de 10 años después de que una instalación se ha puesto en servicio.

La IRA extiende el PTC de energía renovable hasta 2024; anteriormente expiró para la energía eólica a finales de 2021. Los proyectos de energía eólica puestos en servicio después del 31 de diciembre de 2021, que cumplan con los nuevos requisitos salariales y de aprendizaje, recibirán un crédito ajustado a la inflación de 2.6 centavos por kilovatio-hora durante los primeros 10 años de generación de electricidad.

Crédito Fiscal para Energía Renovable Residencial

Los contribuyentes que compren e instalen un sistema eléctrico eólico pequeño residencial que califique (100 kilovatios o menos) pueden reclamar el Crédito Fiscal para Energía Renovable Residencial por gastos calificados en sistemas instalados en servicio el 31 de diciembre de 2034 o antes, como se describe a continuación. Los gastos calificados incluyen los costos de mano de obra para la preparación en el lugar, el ensamblaje o la instalación del sistema original, y para las tuberías o el cableado para interconectar un sistema al hogar. El crédito se aplica a viviendas existentes, viviendas recién construidas, residencias principales y segundas viviendas, pero no a propiedades de alquiler. No hay crédito máximo.

Crédito Fiscal para Inversión en Energía Empresarial (ITC)

Un crédito fiscal federal sobre los ingresos para inversiones de capital en proyectos de energía renovable, el ITC es un crédito único basado en el monto en dólares de la inversión y se gana cuando el equipo se pone en servicio.

Los propietarios y desarrolladores de grandes instalaciones de energía eólica en tierra pueden optar por reclamar el ITC en lugar del PTC; sin embargo, el valor del crédito depende de cuándo comience la construcción de la instalación, así como de otros factores.

Para los proyectos que comiencen la construcción antes del 31 de diciembre de 2024, la IRA extiende el ITC por hasta el 30% del costo del equipo instalado, sujeto a los requisitos de aprendizaje y salarios prevalecientes, y proporciona créditos de bonificación para ciertos proyectos, como se indicó anteriormente. Esto es significativo para los sectores eólico marino y distribuido, que son más intensivos en capital y tienden a beneficiarse más de los beneficios fiscales iniciales que del PTC a más largo plazo.

A partir de 2025, la IRA convertirá los créditos fiscales de energía en créditos fiscales de tecnología neutral basados en emisiones disponibles para todos los tipos de instalaciones de energía con cero o emisiones netas negativas de carbono. Comenzará a eliminarse gradualmente en 2032 o cuando las emisiones totales de gases de efecto invernadero en el sector eléctrico disminuyan al menos un 75% por debajo de los niveles de 2022, lo que suceda primero.

Créditos Fiscales de Fabricación Avanzada

La IRA crea nuevos créditos de producción de fabricación avanzada para empresas que fabrican y venden a nivel nacional equipos de energía limpia en los Estados Unidos entre el 31 de diciembre de 2022 y el 31 de diciembre de 2032. La fabricación eólica cubierta incluye ciertos componentes de energía eólica, inversores eólicos distribuidos, minerales críticos y embarcaciones eólicas marinas.

• Para componentes de turbinas eólicas, el monto del crédito varía según el tipo de componente y se multiplica por la capacidad nominal de la turbina (en vatios):
  • Palas: 2 centavos por capacidad nominal
  • Góndola: 5 centavos por capacidad nominal
  • Torre: 3 centavos por capacidad nominal
  • Plataforma de energía eólica marina de fondo fijo: 2 centavos por capacidad nominal
  • Plataforma flotante de energía eólica marina: 4 centavos por capacidad nominal
  • Inversores para energía eólica distribuida: 11 céntimos por capacidad nominal.
• Para minerales críticos, el crédito es el 10% del costo incurrido para producir el mineral.
• Para embarcaciones eólicas marinas, el crédito es del 10% del precio de venta de la embarcación.

El crédito de producción de fabricación avanzada se reducirá gradualmente a partir de 2030 y se eliminará para los componentes vendidos después de 2032.
La IRA también restablece un ITC de fabricación avanzada del 30%, proporcionando $10 mil millones en créditos que se otorgarán competitivamente a inversiones en propiedades diseñadas para producir o reciclar componentes de energía limpia, incluidas las instalaciones y las herramientas principales. Se deben otorgar al menos $4 mil millones en estos créditos a las inversiones realizadas en comunidades energéticas, y el crédito completo está sujeto a los mismos requisitos de aprendizaje y salarios prevalecientes que se indicaron anteriormente.

Los componentes producidos en instalaciones que recibieron el ITC de fabricación no son elegibles para los créditos de producción de fabricación avanzada.

Más Información

Vea una grabación del seminario web de WINDExchange de septiembre de 2024 Impulsando la inversión en energía eólica: una introducción a los incentivos y la Ley de Reducción de la Inflación en YouTube en inglés.

Para obtener más información sobre los incentivos federales para desarrollar e invertir en energía eólica, los recursos para financiar la energía eólica y las oportunidades para asociarse con el DOE y otras agencias federales, consulte la hoja informativa Oportunidades de Asociación, Financiación e Incentivos Federales de la Industria Eólica de EE. UU.